En 2025, la baisse du taux du Livret A a surpris plus d’un épargnant. Après un maintien à 3 % début 2024, le rendement est tombé progressivement jusqu’à 1,70 % net au 1er août 2025. Sur l’année, cela donne une moyenne d’à peine 2,16 %. Comprendre ce recul, ses raisons et ses effets est essentiel pour décider si vous conservez, complétez ou redirigez une part de votre Livret A en 2025-2026.
Le taux du Livret A en 2025 : deux baisses coup sur coup
2025 marque un changement de cap pour le Livret A, après la remontée de 2022-2023. L’État, suivant les recommandations de la Banque de France, l’a ajusté deux fois :
| Période 2025 | Taux du Livret A |
|---|---|
| Janvier 2025 | 3,00 % |
| 1er février – 31 juillet 2025 | 2,40 % |
| 1er août – 31 décembre 2025 | 1,70 % |
Bilan : un rendement moyen d’environ 2,16 % net sur douze mois. C’est ce taux qu’il faut employer pour estimer vos intérêts 2025 si votre livret est resté rempli toute l’année.
Exemple : avec un Livret A au plafond réglementaire de 22 950 € du 1er janvier au 31 décembre 2025, vous encaissez environ 496 € d’intérêts nets, calculés selon les taux successifs et la règle des quinzaines.
Pourquoi le taux a-t-il autant reculé ?
Ce mouvement suit la formule officielle de calcul, fondée surtout sur :
- l’inflation hors tabac des derniers mois ;
- les taux interbancaires de court terme.
En 2025, l’inflation ralentit nettement : autour de 0,88 % sur le premier semestre. Parallèlement, les taux de marché, après leur pic de 2022-2023, refluent. La formule aboutit donc à un taux théorique plus bas.
Le gouvernement a aussi choisi de ne plus « surprotéger » l’épargne réglementée, contrairement à 2023 où le Livret A culminait à 3 % alors que l’inflation baissait déjà. Retour donc à un taux aligné sur l’environnement économique : moins d’inflation, moins de rendement.
Quel impact sur vos intérêts en 2025 ?
Avec un taux moyen de 2,16 %, le Livret A reste positif en nominal, mais votre gain réel dépend de l’inflation. Voici un repère des intérêts 2025 selon le solde moyen gardé toute l’année :
| Solde moyen en 2025 | Intérêts 2025 (≈ 2,16 %) |
|---|---|
| 1 500 € | ≈ 32 € |
| 5 000 € | ≈ 108 € |
| 10 000 € | ≈ 216 € |
| 15 000 € | ≈ 324 € |
| 22 950 € (plafond) | ≈ 496 € |
Ces montants sont nets d’impôt et de prélèvements sociaux, un avantage face à la plupart des placements.
Rappel sur la règle des quinzaines : les intérêts sont calculés par périodes de 15 jours. Un versement ne rapporte qu’à partir de la quinzaine suivante ; un retrait cesse de produire dès la quinzaine en cours. Pour gratter quelques euros :
- versez juste avant le 1er ou le 16 du mois ;
- retirez juste après ces dates.
Livret A, LEP, LDDS, PEL : comment le Livret A se place-t-il en 2025 ?
Le Livret A n’est pas seul sur l’étagère. En 2025, d’autres livrets réglementés peuvent mieux payer selon votre profil.
- LEP (Livret d’Épargne Populaire) : environ 2,70 % en 2025, avec la même garantie de l’État et la même défiscalisation. Réservé aux revenus modestes et plafonné à 10 000 € de versements.
- LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) : taux identique au Livret A (1,70 % fin 2025). Idéal pour compléter son épargne liquide après avoir rempli son Livret A.
- PEL/CEL : taux fixes connus d’avance, mais contraintes de durée, de plafonds et, pour les PEL récents, une fiscalité moins favorable.
Malgré tout, le Livret A reste le socle d’épargne de précaution : capital garanti, disponibilité totale, défiscalisation et plafond confortable de 22 950 € hors intérêts. Pour viser plus haut sur le moyen ou long terme, il faut cependant regarder vers l’assurance-vie, le PEL ou d’autres placements.
Perspectives 2026 : nouvelle baisse en vue ?
Les projections issues de la formule et des prévisions d’inflation laissent attendre un taux autour de 1,40 – 1,50 % au 1er février 2026, si l’inflation reste contenue et que les taux de marché continuent de fléchir.
L’État peut toujours « lisser » la baisse et retenir un chiffre légèrement supérieur, mais la tendance de fond renoue avec les taux bas des années 2010.
En clair, le Livret A devrait rester incontournable pour :
- constituer ou garder une épargne disponible immédiatement ;
- assurer un rendement modeste mais garanti, sans risque de perte en capital.
En revanche, il ne peut plus suffire seul à doper votre épargne. L’optimisation passe par une combinaison de solutions : Livret A (et, si vous y avez droit, LEP/LDDS) pour le court terme, puis assurance-vie, PEL ou autres produits pour diversifier et chercher plus de performance sur la durée.